全国首套低空空域协调及运营服务平台正式启动
2024年8月《中国汽车报》汽车市值研究组继续对全球汽车类上市公司月度市值变化进行全面跟踪、梳理和比较分析。并基于2023年全年的数据积累基础上，对全球汽车类上市公司的年度市值表现进行总结，并对2024年市值变化趋势进行预判。为读者提供更丰富、更详实、更客观、更多元、多维度的市值变化数据分析。
2024年8月，全球汽车类上市公司的统计范围依然涵盖国际和国内上市的主流整车、零部件企业，以及主要新创公司和国内汽车经销商集团，统计在内的上市企业数量共计128家。
全球汽车类上市公司市值TOP20
6成企业排名与上月持平
根据汽车市值研究组的统计显示，2024年8月，全球车企市值整体走势以降为主。统计范围内的企业中，有35家企业实现市值环比增长，占比27%，较上个月实现环比增长的企业数量减少了22家；同比方面，8月有30家企业实现市值增长，占比23%，较7月实现市值同比增长的企业数量和占比有所增加。
从8月全球汽车类上市公司市值前20的排名看，有12家企业市值排名与上月持平，主要仍集中在特斯拉、丰田、宁德时代、比亚迪等市值头部企业，以及电装、康明斯等国际国内核心零部件头部企业。
具体到各细分领域，8月，主要传统整车板块在市值呈现“千变万化”的走势，月初整体表现疲软而在月末明呈现回升迹象，这也为企业带来了更多在资本市场再现“金九银十”的期待；
国内零部件领域8月市值在经历了7月久违的止跌回升后，又陷入普降状态，包括动力电池板块、汽车电子与智能网联板块、传统零部件与综合板块、发动机板块、轮胎板块8月市值环比与同比均“无一幸免”；
相比而言，跨国车企8月市值则呈现大盘平稳，统计范围内超过6成企业市值环比小幅增长的状态；
新创公司领域，尽管造车新势力的市场销量在不断攀升，却似乎并未充分调动起资本市场的积极性，统计范围内的25家新创公司，8月市值仅有3家实现环比增长，1家实现同比增长。
国内主要传统整车及经销商上市公司市值
拨云见日有望再现“金九银十”
8月，A股市场经历惊心动魄变化多端的走势，上旬因为日股暴跌拖累全球股市下陷，A股也未能幸免，整体表现疲弱，好在月末出现回升，再现普涨行情，当月上证指数和深证成指分别下跌3.2%和4.6%。
当月国内主要传统整车及经销商上市公司基本与大盘走势一致，月末龙头股开始领涨，8月市值中，除1家持平、1家退市之外，30家公司市值只有4家环比上涨，占比约13%，创下近期新低。
其中，龙头比亚迪8月市值7256.29亿元，环比上涨0.96%，同比下降0.06%。今年1~8月比亚迪累计销量超232万辆，同比增长29.92%。比亚迪新技术、新车型、新合作持续布局成为在资本市场稳居前列的核心原因。8月20日，易三方技术平台正式发布，首发搭载于腾势Z9_GT车型。8月27日，比亚迪方程豹与华为乾崑智驾在深圳签署合作协议。8月30日，比亚迪王朝全新品牌“夏”在成都车展开幕之际正式发布。
长城汽车8月市值1978.39亿元，环比下降1.94%，同比下降10.81%。8月29日，长城汽车发布2024年上半年报告，其上半年营收914.29亿元，同比增长30.67%，实现连续4年增长；净利润70.79亿元，同比增长419.99%。同期，实现营业收入、毛利润、净利润、扣非归母净利润、单车平均收入、单车毛利润、单车净利润、海外销量、新能源车型销量等九大指标创下新高。
8月，上汽集团市值达到1453.86亿元，环比下降14.44%，同比下降13.34%。8月，上汽集团销售新能源汽车超过8.6万辆；1~8月，累计销售新能源汽车61.9万辆，同比增长约11%。眼下，上汽集团已进入转型的“深水区”。合资品牌销量走低，欧盟又将对中国电动汽车高筑“关税墙”，如何加快自主品牌崛起，合理优化海内外市场布局，新任管理层面临一系列发展中的难题，行业也在拭目以待。
赛力斯跻身本板块前五之列以来，发展势头依然强劲。8月市值1155.29亿元，尽管环比下降3.91%，但同比大涨112.66%，为当月市值同比涨幅第一。8月，赛力斯新能源汽车销量达36181辆，同比增长479.55%；今年1-8月，赛力斯新能源汽车累计销量达279306辆，同比增长381.75%。赛力斯上半年实现营业收入650.44亿元，同比增长489.58%，归属于上市公司股东的净利润达到16.25亿元。
吉利汽车8月市值达806.49亿元，环比增长8.67%，是本月传统乘用车整车板块中环比涨幅最大者。据吉利汽车上半年财报显示，其上半年实现营业收入1073亿元，同比增长46.6%；扣非股东应占溢利33.7亿元，同比增长114%。上半年累计总销量95.6万辆，同比增长41%；新能源产品（含吉利、领克、极氪）销量32万辆，同比增长117%，新能源产品渗透率由去年同期21.8%提升至33.5%，连续3个月持续同比、环比双增长。
江淮汽车8月走势稳健，市值达439.2亿元，环比微降0.25%，同比增长56.74%。8月27日，江淮汽车披露半年报，其2024年上半年实现营业收入212.98亿元，同比下降4.79%；净利润3.01亿元，同比增长93.84%。2024年上半年，公司销售各类汽车及底盘20.62万辆，同比下降7.57%，其中新能源乘用车销售1.28万辆，同比增长15.28%。8月31日，安徽江淮汽车集团股份有限公司党委副书记、董事、总经理李明在2024中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上透露，江淮与华为联合打造的首款产品已进入整车验证阶段，将在今年年底下线。
8月，传统整车中的商用车板块受大盘影响走势低迷。其中，宇通客车市值为472.23亿元，市值在商用车板块中领先，环比下降4.86%，同比上涨71.05%。8月26日，宇通客车发布2024年半年报。今年上半年，宇通客车实现营业收入163.36亿元，同比增长46.99%；归属于上市公司股东的净利润为16.74亿元，同比增长255.84%。国内市场方面，受益于旅游业持续向好，旅游客运市场需求持续恢复，国内销量实现增长；海外市场方面，出口销量大幅增长，同时出口业务占比提高，销量结构向好，业绩贡献增加。
而商用车板块中的另一家ST亚星，已经进入主动退市的倒计时。8月16日起，ST亚星已经停牌。8月28日，ST亚星发布公告称，公司将向上交所申请股票终止上市交易，公司股票进入现金选择权行权申报阶段。ST亚星表示，公司本次终止上市方案设置异议股东及其他股东保护机制，由控股股东潍柴（扬州）投资有限公司（以下简称“潍柴（扬州）”）向包括异议股东（在股东大会上对《关于以股东大会决议方式主动终止公司股票上市事项的议案》投反对票的股东）在内的、除潍柴（扬州）外现金选择权股权登记日（2024年9月5日）登记在册的全体公司A股股东提供现金选择权（限售或存在权利限制的股份等情形除外），申报时间为2024年9月6日至9月10日。由此，*ST亚星将成A股年内第一家主动退市的公司。
在汽车经销商板块中，新丰泰集团异军突起，是8月该板块中惟一环比上升的公司。其8月市值2.89亿元，环比上涨2.12%，同比下降43.41。8月29日，新丰泰集团发布半年报，其上半年收入为人民币45.15亿元，较2023年同期下降14.3%；亏损为人民币9690万元，而2023年同期利润为人民币820万元。
在日益激烈的市场竞争中，因股价过低，广汇汽车最终没能保壳成功。8月28日，广汇汽车正式从股市摘牌退市。广汇汽车曾多次在财报中表示，“价格战”对汽车经销行业产生了深远影响，广汇汽车一再承压。“价格战”使经销商的利润空间被进一步压缩，资金和运营压力随之增大，导致经营压力及风险增加。
8月末，中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”显示，2024年8月中国汽车经销商库存预警指数为56.2%，同比下降0.7个百分点，环比下降3.2个百分点。库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业景气度有所改善。
下一步，国内主要传统整车及经销商上市公司如何走好未来4个月的步伐，备受关注。目前，政策、产业、市场带来新的消息，正在为股市增添新的动能，或许能为股市打开通向“金九银十”向上通道，迎来新的变化。
国内部分汽车零部件公司市值
普遍下滑挂起“绿帘子”
8月，统计在内的动力电池板块、汽车电子与智能网联板块、传统零部件与综合板块、发动机板块、轮胎板块市值环比与同比均出现普遍下滑。
动力电池板块表现尤为引人关注。进入8月，部分动力电池上市公司陆续公布了今年上半年财报。得益于新能源整车拉动，一些动力电池企业也迎来了业绩的增长。例如，宁德时代实现营业收入和净利润的双增长，而且公司综合毛利率达26.5%。欣旺达实现营收和净利润的双增长，其中归属于上市公司股东的净利润为8.24亿元，同比增长87.89%。国轩高科上半年，实现营业收入167.94亿元，同比增长10.2%；归属于上市公司股东的净利润为2.71亿元，同比增长29.69%
然而，目前在终端市场，价格竞争依然激烈，车企为了降低成本，也不断将压力转嫁给动力电池生产商。电池价格不断下滑，使得整个行业面临更大的竞争压力。这些因素都对动力电池企业的收入和盈利能力构成了严峻的考验，部分动力电池企业盈利承压。
尽管市场对动力电池产能过剩有所担忧，但目前看来，头部企业依然通过加速产能扩张来摊薄成本。亿纬锂能日前拟通过向不特定对象发行可转换债券募集资金，拟募资金额不超过50亿元，用于实施“23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目”和“21GWh大圆柱乘用车动力电池项目”。
伴随着汽车行业电动化、智能化、网联化的快速发展，汽车电子智能化产品市场渗透率持续提升以及汽车电子成本占整车成本比重不断增加，汽车电子市场规模进一步扩大，预计未来一段时期汽车电子行业将保持较高增长率。汽车电子企业纷纷紧抓智能电动汽车渗透率持续提升、国内车企出海等市场机遇，围绕汽车智能电动化变革持续研发创新，围绕车路云协同、车身域智能化、智能座舱、智能驾驶、智能网联等领域进行深耕。
至于传统零部件与综合板块中不乏亮点。例如，随着新能源汽车的普及，轻量化材料的应用日益广泛，带动了相关零部件企业的业绩增长。同时，一些在节能减排、提高效率方面具有技术优势的企业，如专注于发动机节能技术的公司，也在积极转型，探索新能源汽车零部件市场，力求在新一轮的产业变革中占据一席之地。
整体来看，当前零部件市场呈现出一种“挑战与机遇并存”的态势。各板块企业在面对市场变化时，需灵活调整战略，加强技术创新与供应链管理，以应对日益激烈的市场竞争。
国际主流汽车公司市值
大盘平稳部分明显上涨
8月，纳入统计范围的26家跨国车企中，16家企业的市值实现了环比上涨，10家企业出现环比下滑。不过，无论是上涨还是下跌，幅度普遍都不太大，只有法拉利、通用汽车、五十铃、极星的涨幅达到了两位数。
其中，作为超豪华品牌制造商，法拉利的业绩似乎并未因全球经济波动而减弱，反而展示了强劲的增长势头。法拉利前不久公布的数据显示，今年第二季度，其交付新车3484辆，较去年同期多出92辆；净利润4.13亿欧元，同比劲增24%。根据摩根士丹利的分析，这种增长趋势之所以得以延续，主要得益于品牌的强大吸引力和其独特的市场定位。摩根士丹利、RBCCapital等机构纷纷表达对法拉利的坚定看好。摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯在8月27日的一份报告中，将法拉利在美国股市的目标价由400美元上调至520美元；RBCCapital则在8月28日发布的研报中，表示维持法拉利的“买入”评级。
通用汽车股票一直为华尔街分析师所看好，其采取的一些改革举措似乎也得到肯定。前不久传出消息，通用汽车将在其全球软件和服务部门裁员1000多人，从而精简团队，提高效率，并探索人工智能的应用。裁员消息传出后，该公司股价出现上涨，似乎是对这一举措的积极回应。
至于极星，在经历了“至暗”的第一季度后，其第二季度整体运营情况有所回暖。数据显示，今年第二季度，极星交付新车13150辆，较第一季度增长82%，库存周转率改善30%，推动营运资本减少，对现金流产生积极影响。此外，极星在8月获得了最高3亿美元的额外外部融资，并表示对下半年充满信心，特别是随着两款高端SUV销量的增长，预计第四季度的表现将更为强劲。管理层方面，极星于8月28日宣布，任命行业资深人士迈克尔·罗谢勒担任公司新的首席执行官，于10月1日生效，他此前曾执掌过欧宝、VinFast和尼古拉等公司。一系列有利消息推动极星股价环比大涨，但尚未恢复到去年同期水平。
再看同比表现，在8月，近五成企业的市值实现了同比上涨，其中塔塔汽车涨幅最高，法拉利、马恒达也实现了约五成的涨幅。相比之下，全球市值最高的车企特斯拉，则未恢复到去年同期水平，主要是因为今年第一、二季度不如预期的销量和利润导致了股价大跌。在这种情况下，特斯拉通过讲述自动驾驶出租车、低价电动汽车等未来产品的故事来安抚投资者，以稳定股价。
另外，从整个股票市场来看，尽管近期美股表现强劲，但投资者依然因9月的不确定性而感到担忧，特别是在美联储降息几乎成为定局之际，市场情绪却显得格外紧张。况且从历史季节性来看，9月通常是美股收益表现最弱的月份。“9月魔咒”令投资者格外担忧。
部分汽车新创公司市值
资本市场“无视”销量增长
8月部分汽车新创公司市值，呈现以降为主的“大片绿色”。受诸多不确定因素困扰，让投资者信心不稳，甚至无视造车新势力市场销量的普遍上涨。
在不确定因素的困扰下，有一个现象值得关注，美国“科技七巨头”的股票市值持续上涨，形成了资金的虹吸效应。证券市场的投资者秉持着“买涨不买跌”的心态，资金扎堆奔向“科技七巨头”，造车新势力的投资者自然受到影响。
理想汽车8月交付新车4.81万辆，同比增长37.8%。1~8月，理想汽车共交付28.81万辆汽车。理想汽车的“爆款”汽车理想L6广受年轻用户青睐，连续3个月交付量突破两万辆，进一步拉升了品牌市占率。
蔚来汽车8月交付新车20176辆，连续4个月交付量超2万辆。1~8月，蔚来共交付新车12.81万辆，同比增长35.77%。
零跑汽车8月交付量达30305辆，连续创历史新高，同比增长超113%，环比增长超37%。SUV家族交付占比超72%，旗舰车型零跑C16交付超8000辆。
小鹏汽车8月共交付新车14035辆，同比增长3%，环比增长26%。1~8月，小鹏汽车累计交付新车共7.7万辆，同比增长17%。小鹏MONAM03在8月27日上市，并在上市后的48小时内收获超3万辆的订单，有望进一步拉动9月的交付量。
极氪汽车8月共交付18015辆，同比增长46%，环比增长15%。1~8月共交付121540辆新车，同比增长81%。
造车新势力们的销量增长，含金量很高，这是在国内汽车市场价格战非常激烈的情况下实现的增长，即新造车企业经受住了市场的残酷考验，不仅没有被淘汰，反而实现了较大幅度的增长。历经磨难，新势力造车企业成这中国汽车市场的一股中坚力量。
附2024年8月完整榜单
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